2013年頃から投資を再開し、いくつかの投資をやってみた。
最近、投資したお金が貸し倒れになるかもしれない出来事に遭遇した。想定されたリスクだけど、実際、デフォルト（の可能性）に直面すると、ショックを受けたし、色々考えた。
ラッキーバンクで貸し倒れ（の可能性）に直面して、もっと合理的に投資をしたいと思った - みとべのできるかな
今までの投資方針を整理して、自分ができる範囲の合理的な投資をしたくなった。
メインはインデックス投資信託の積立投資
2013年からインデックス投資信託を積立投資をしている。今の方針では、2018年から5年間でリスク資産を増やす計画にした。
だけど、この計画は今の自分に合理的だろうか。
インデックス投資の基本は株式や債券、リートなどの各アセットクラスの配分（アセットアロケーション）を自分のリスク許容度の範囲で決めて、その割合で投資して、定期的にリバランスをするもの。
自分の場合は、仕事で貯めた資金があって、現在、投資しないまま待機資金になっている。
家を買う予定もない、子どもは小さいので教育費はかからない、10年以上は使う予定がない。
手元に待機資金があるなら、ドルコスト平均法で毎月積み立てるよりも、目標のアセットアロケーションに近くなるように一括で投資するのが合理的だ。
「吊られた男の投資ブログ (インデックス投資)」の吊ら男さんの説明がわかりやすい。
この話は、積み立て投資を始めたころから何回もグルグル悩んでいて、リーマンショック級の暴落が来たら怖い、一括投資は無理と、とりあえず積立投資を続けていた。
一括投資かドルコスト平均法か
色々なブログや本で昔から話題になるこのテーマ。
「梅屋敷街のランダムウォーカー」の水瀬さんがシンプルに図解している。
私が答えると、
- まとまった資金がある→ はい
- 投資タイミングがわかると思っている → はい → 「タイミングを図って一括投資」
本音では相場が下落して割安になったかどうか、自分は指数や周りの状況である程度わかると思っている。
でも、自分が割安と思ったタイミングで一括投資できるか？と言えば「できない」と、これまでの経験から予測する。
大きな下落があった、2015年9月から2016年2月も積立金額は増やしたが、一括投資はできなかった。
トランプ大統領選の前後など相場が大きく上下した時も、とくに何の対応もできなかった。
結局、ふだんの平和な平常運転中に大きな行動（一括投資）ができない自分が、相場が荒れて、情報が飛び交って戦場になっている時に、大きな行動に踏み込めるわけがない。
自分の場合は割安な相場がわかったとしても無駄だということだ。
なので、「まとまった資金をタイミングに関係なく、できる時に一括投資」が自分にとって合理的、ということになる。
まとめ リスク資産に一括で投資する
貸し倒れ（の可能性）に直面して、あらため自分ができる合理的な投資について考えてみた。
生活防衛資金、リスク資産の割合など、自分の資産を洗いなおして、現時点でリスク資産に投資できる全ての資金を、世界株式クラスに一括で投資しようと思う。