みとべのできるかな

インデックス投資(株も)やってます。

【個人年金その13】イデコは投資全体の運用と同じにするよ

個人型確定拠出年金(iDeCo)のイデコなんですが、これから運用をどうするか、何の投資信託を積立するのか、もう1回考え直そうと、全額を国内債券にして様子見中です。

前回はアクティブファンドと米国S&P500を比べてみたので、今回は本命のインデックスファンドを考えてみます。

SBIセレクトプランの一覧

SBIベネフィットシステムズのiDeCoセレクトプランでは、37の投資信託から選んで投資できます。1つだけ選んで投資してもいいし、複数の投資信託を好きな割合で組み合わせることもできます。

2020年12月時点のSBIセレクトプラン一覧です。

赤字がインデックス投資信託(パッシブ)で、イデコで投資するかどうか考えてみる投資信託です。パッシブのほうが選択肢が少ない。

No. 分類 商品タイプ 運用商品名(略称)
1 元本保証 定期 あおぞらDC定期(1年)
2 パッシブ 国内株式 <購入・換金手数料なし>ニッセイ日経平均インデックスファンド
3 パッシブ 国内株式 eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)
4 アクティブ 内外株式 ひふみ年金(ひふみ年金)
5 アクティブ 国内株式 野村リアルグロース・オープン(確定拠出年金向け)
6 アクティブ 国内株式 つみたて椿(つみたて椿)
7 アクティブ 国内株式 SBI中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ<DC年金>
8 パッシブ 内外株式 SBI・全世界株式インデックス・ファンド
9 パッシブ 海外株式 eMAXIS Slim 全世界株式(除く日本)
10 パッシブ 内外株式 EXE-i グローバル中小型株式ファンド
11 アクティブ 内外資産複合 セゾン資産形成の達人ファンド
12 パッシブ 海外株式 eMAXIS Slim 先進国株式インデックス
13 パッシブ 海外株式 <購入・換金手数料なし>ニッセイ外国株式インデックスファンド
14 パッシブ 海外株式 eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)
15 パッシブ 海外株式 iFree NYダウ・インデックス
16 パッシブ 海外株式 インデックスファンド海外株式ヘッジあり(DC専用)
17 アクティブ 海外株式 農林中金<パートナーズ>長期厳選投資 おおぶね
18 アクティブ 海外株式 ラッセル・インベストメント外国株式ファンド(DC向け)
19 アクティブ 海外株式 朝日-Nvestグローバルバリュー株オープン
20 パッシブ 海外株式 eMAXIS Slim 新興国株式インデックス
21 アクティブ 海外株式 ハーベスト アジア フロンティア株式ファンド
22 パッシブ 国内債券 eMAXIS Slim 国内債券インデックス
23 パッシブ 海外債券 eMAXIS Slim 先進国債券インデックス
24 パッシブ 海外債券 インデックスファンド海外債券ヘッジあり(DC専用)
25 アクティブ 海外債券 SBI-PIMCO 世界債券アクティブファンド(DC)
26 パッシブ 海外債券 iFree 新興国債券インデックス
27 パッシブ 国内不動産投信 <購入・換金手数料なし>ニッセイJリートインデックスファンド
28 パッシブ 海外不動産投信 三井住友・DC外国リートインデックスファンド
29 パッシブ 内外資産複合 eMAXIS Slim バランス(8資産均等型)
30 アクティブ 内外資産複合 iFree 年金バランス
31 アクティブ 内外資産複合 SBIグローバル・バランス・ファンド
32 アクティブ 内外資産複合 セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド
33 アクティブ 国内その他資産 三菱UFJ純金ファンド(愛称:ファインゴールド)
34 アクティブ 内外資産複合 セレブライフ・ストーリー2025
35 アクティブ 内外資産複合 セレブライフ・ストーリー2035
36 アクティブ 内外資産複合 セレブライフ・ストーリー2045
37 アクティブ 内外資産複合 セレブライフ・ストーリー2055

 

リートや新興国の単独ファンドは選ばない

パッシブ運用だけどリートのみ、新興国株のみ、債券のみの投資信託は、イデコで買う予定がないので比較しませんでした。

何故かというと、イデコ口座のなかで、債券のみとかリートのみとかの単独の投資や、複数のファンドをバラ買いしてリバランスする手間は、できるだけ避けたいからです。

全体の投資が、半分は現金や債券のカウチポートフォリオなので、イデコは株をメインにしたい、債券とかリートとか入れるならバランスファンドでに入っているのがいい派です。あくまで個人の好みです。

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米国vsインデックスファンド

参考として、No14. パッシブ eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)を比べる基準にします。ニッセイ外国株は、イデコでずっと投資してたので、先進国株100%に戻すなら、ニッセイにしようと思います。

ネット証券の投資信託の説明に書いてある数値から、それぞれの投資信託の5年以内のリターンと騰落率とシャープレシオの数値をみます。

トータルリターン eMAXIS Slim 全世界株式(除く日本) SBI全世界株式 ニッセイ外国株式 eMAXIS Slim バランス(8資産均等型) eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)
1年 8.99 8.86 9.03 1.01 10.3
2年 17.9 16.8 18.5 8.4 20.0
3年 --- 6.04 7.69 3.10 ---
5年 --- --- 8.75 --- ---
落率 Slim世界日本なし SBI全 ニッセイ バランス8 Slim S&P500
1年 8.99 8.86 9.03 1.01 10.3
2年 39.0 36.4 40.5 17.5 44.0
3年 --- 19.3 24.9 9.6 ---
5年 --- --- 52.1 --- ---
設定来(年率) 9.91 7.26 13.1 4.97 13.2
設定来 27.6 22.3 92.4 18.2 32.9
シャープレシオ Slim世界日本なし SBI全 ニッセイ バランス8 Slim S&P500
1年 0.36 0.36 0.36 0.06 0.45
2年 0.89 0.85 0.92 0.66 1.05
3年 --- 0.32 0.4 0.27 ---
5年 --- --- 0.5 --- ---

 

赤字は、それぞれ年で投資信託の中で比べて、良かった数字です。赤色が多いほど、良い成績です。リターンとシャープレシオは高いほうが良い、騰落率は低いほうが良い。eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)は参考基準です。 

eMAXIS Slim 全世界株式(除く日本)

株100%で、先進国と新興国の時価総額の比率ぐらい。全世界だけど、日本は入ってません。もしイデコで1本だけに投資するなら、この全世界(除く日本)かなと思います。信託報酬0.1144%

SBI全世界株式インデックス・ファンド

株100%で、日本、先進国、新興国の3地域を時価総額平均に近い比率で投資できます。つみたてNISAでは夫婦ともにSBI全世界株に100%投資してます。信託報酬0.152%

人気、成績ともに、全世界株の中ではイマイチで地味。3つのETFを組み合わせるのでトラッキングエラーが起こりやすいらしいですが、今さら構成は変えられないので運用を頑張ってください。

SBI全世界株はつみたてNISAで全力買いしていて、同じだと飽きるので(個人の気持ち)イデコは別のがいいなと思います。

2つを比べる 

2018年7月からの2つの投資信託の値動きです。

青のeMAXIS Slim 全世界株式(除く日本)>赤のSBI全世界株式インデックス・ファンド

差が広がってますねー

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ニッセイ外国株式インデックスファンド

先進国株100%、リターンも高いし(米国のおかげ)、米国株を選ばないなら、もうニッセイ外国株式で良い感じ。イデコは今までニッセイ外国株にずっと投資してました。選択は間違ってなかったですね。信託報酬0.10989%

eMAXIS Slim 先進国株式インデックスもほとんど成績が同じなので、甲乙つけがたいです。

eMAXIS Slim バランス(8資産均等型)

国内株式、先進国株式、新興国株式、国内債券、先進国債券、新興国債券、国内リート、先進国リートにそれぞれ12.5%、8資産と言えばピザ。今のところに新興国債券、国内リート、先進国リートに投資する気はありません。信託報酬0.154%

騰落率は株100%より低いし、長期の値動きが気になります。

eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)

米国NY市場の時価総額の約75%をカバー。工業株400種、運輸株20種、公共株40種、金融株40種の各指数で構成。時価総額が大きい500が入ってます。信託報酬0.165%

四の五の言わずに、米国を信じて米国S&P500に投資したほうが、この先もリターンは高いかもしれません。

4つを比べる 

2018年7月からの4つの投資信託の値動きです。

緑のeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)>オレンジのeMAXIS Slim 全世界株式(除く日本)>赤のeMAXIS Slim 先進国株式(ニッセイの代わり)>青のeMAXIS Slim バランス(8資産均等型)

8資産は債券ありリートありのバランスファンドなので、単純に比較は難しいです。

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イデコと投資全体の運用

インデックスファンドは、成績と指数(インデックス)を見比べて、「リターン、過去の成績だけ見たら素直にeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)に投資すればいい」という結論になります。

しかし将来の不確実性を含めるのが投資、米国集中は好みじゃない、という自分の投資全体の運用の方針があって、イデコは全体の一部分なわけで、やっぱり投資全体と同じ運用にしようと思います。

そうすると、全世界株に近いということで、eMAXIS Slim 全世界株式(除く日本)を選ぶことになります。SBI全世界株もありますが、すでにつみたてNISAでおなかいっぱいです。

最近の投資信託の値動きを見ながら復習できてよかったです。だいぶイデコの投資方針の整理ができました。次はイデコのアセアロと積立金額を決めたいです。